Exemplificando:
(a) Em 1 de janeiro de 2008 Beta concede 5.000 opções de compra de ações aos seus 20 diretores. A condição de concessão (vesting condition) é baseada na permanência na empresa por 5 anos. O valor justo de cada opção na data da concessão (grant date)
é de R$ 50. A entidade estima que 4 diretores se desligarão da entidade
ao longo dos 5 anos. Considere que tudo ocorreu conforme o esperado.
Resposta
| Ano | Cálculo | Despesa do período | Patrimônio Líquido | |
| 2008 | 5.000 opções 16 x R$ 50 x 1/5 anos | 800 | 800 | |
| 2009 | (5.000 opções x 16 x R$ 50 x 2/5) – 800 | 800 | 1.600 | |
| 2010 | (5.000 opções x 16 x R$ 50 x 3/5) – 1.600 | 800 | 2.400 | |
| 2011 | (5.000 opções x 16 x R$ 50 x 4/5) – 2.400 | 800 | 3.200 | |
| 2012 | (5.000 opções x 16 x R$ 50 x 5/5) – 3.200 | 800 | 4.000 |
(b) Com base no exercício anterior, só que ao final do ano de 2009, 3 diretores se desligaram da entidade, o que levou a empresa a fazer uma nova estimativa de que 6 diretores que se desligaram Em 2011 a estimativa mudou para 5 diretores, mantendo-se a estimativa até o final. A estimativa se mostrou correta.
Resposta
| Ano | Cálculo | Despesa do período | Patrimônio Líquido | |
| 2008 | 5.000 opções 16 x R$ 50 x 1/5 anos | 800 | 800 | |
| 2009 | (5.000 opções x 14 x R$ 50 x 2/5) – 800 | 600 | 1.400 | |
| 2010 | (5.000 opções x 14 x R$ 50 x 3/5) – 1.400 | 600 | 2.000 | |
| 2011 | (5.000 opções x 15 x R$ 50 x 4/5) – 2.000 | 1000 | 3.000 | |
| 2012 | (5.000 opções x 15 x R$ 50 x 5/5) – 3.000 | 750 | 3.750 |
(c) Um banco de investimento está querendo ampliar sua presença em um novo país cujo potencial é muito forte. Assim, foi contratada uma equipe de operadores com extrema experiência no mercado de capitais do país, Visando a permanência e motivação da equipe, foram concedidas opções de ações para cada um dos 20 operadores, desde que permaneçam por 3 anos e que o lucro da corretora aumente. Conforme a taxa de crescimento do lucro é determinado o número de opções concedidas.
10% – 15% – 100 opções/funcionário
10% – 20% – 150 opções/funcionário
20% ou mais – 200 opções/funcionário
Na data de concessão (grant date), o valor justo de cada
opção é estimado em R$ 30. Devido às condições favoráveis do mercado de
capitais do país e nível dos empregados, espera-se que o crescimento
seja maior que 20% a.a.. Devido a boa remuneração paga aos traders não é
esperado nenhum desligamento durante os 3 anos.
Resposta
| Ano | Cálculo | Despesa do período | Patrimônio Líquido | |
| 1 | 200 opções x 20 x R$ 30 x 1/3 anos | 40.000 | 40.000 | |
| 2 | (150 opções x 14 x R$ 30 x 2/3) – 40.000 | 2.000 | 42.000 | |
| 3 | (200 opções x 17 x R$ 30 x 3/3) – 42.000 | 60.000 | 102.000 |
(d) Em 1º de janeiro de 2007 o conselho de administração da empresa
Gama concedeu aos seus 30 diretores 1.000 opções de compra de ações por
R$ 15/cada em 31 de dezembro de 2008, sujeitas a permanência no cargo
até 31 de dezembro de 2008 e que a cotação das ações de Gama esteja pelo
menos R$ 20. O valor nominal de cada ação é R$1. A seguir são
apresentadas algumas informações adicionais.
- Em 1º de janeiro de 2007 o conselho de administração estima que 6 diretores irão se desligar durante o período de acumulação (vesting period). Durante o ano de 2007, dos 30 diretores, 4 se desligaram, assim o conselho revisou sua estimativa e, agora espera que mais 4 diretores se desliguem durante o ano de 2008.
- Em 1º de janeiro de 2007 as ações de Gama estavam cotadas a R$15. Durante 2007 a cotação das ações se elevou para R$ 19. O conselho está confiante que a cotação em 31 de dezembro de 2008 superará R$ 20.
- Em 1º de janeiro de 2007 o conselho estimou o valor justo das opções em R$ 10, e em 31 de dezembro de 2007 a estimativa aumentou para R$ 12.
Pede-se
A contabilização do plano de pagamento baseado em ações em 31 de dezembro de 2007, 2008 e 2009.
Resposta
| Ano | Cálculo | Despesa do período | Patrimônio Líquido | |
| 2007 | 1.000 opções x 22 x R$ 10 x 1/2 anos | 110 | 110 | |
| 2008 | (1.000 opções x 22 x R$ 10 x 2/2) – 110 | 110 | 220 |
Em 31 de dezembro de 2008 foram exercidas 90% das opções, ou seja,
900 opções (90% x 1.000), assim Gama recebeu um pagamento total de R$
13.500(900 x R$ 15). Todas as ações foram emitidas, como o valor de face
é R$ 1, o capital social da empresa será aumentado em R$9.000 (9.000 x
R$ 1) e a reserva de prêmio na emissão em R$ 12.600 (900 x R$ 14). Do
saldo acumulado de R$ 220.000 referente ao plano de pagamento baseado em
ações será transferido para lucros acumulados, devido ao prazo para
exercício das opções ter se expirado. Não existe nenhum impacto no
resultado do período referente ao exercício das opções.
| Exercício da opção | R$ mil |
| D – Caixa | 13,5 |
| D – Capital social | 9 |
| C – Reserva de emissão | 12,6 |
| Fim do prazo de exercícios das opções | |
| D – Direito acumulado (stock option) | 220 |
| C – Lucros acumulados | 220 |
